Les moyennes mobiles
Un lissage, pas une boule de cristal. Ce qu'elles disent vraiment, et ce qu'on leur fait dire à tort.
Mesuré chez nous — Le croisement de moyennes est une des 17 techniques qu'on a mesurées mortes à frais réels.
Une moyenne mobile fait une seule chose : elle lisse. Elle prend les N derniers prix, en fait la moyenne, et recommence à chaque nouvelle bougie.
Elle ne contient aucune information que le prix n'avait pas déjà. C'est une transformation, pas une révélation — et cette phrase suffit à désamorcer la moitié de ce qu'on raconte à leur sujet.
Ce qu'elle fait vraiment
Elle échange de la réactivité contre de la lisibilité. Une moyenne courte colle au prix et change de direction souvent ; une moyenne longue est stable mais toujours en retard.
Ce retard n'est pas un défaut à corriger : c'est la définition même de l'outil. Une moyenne qui ne serait pas en retard serait le prix lui-même.
Le croisement, et ce que nos mesures en disent
La règle la plus enseignée du métier : quand la moyenne courte passe au-dessus de la longue, on achète ; en dessous, on vend.
Nous l'avons testée. Beaucoup, et honnêtement.
Le croisement de moyennes est l'une des dix-sept techniques que nous avons mesurées, et l'une des seize qui sont mortes. Dans un balayage de plus de quarante mille configurations, aucune n'a survécu sur un segment de données que la sélection n'avait jamais touché, une fois les frais réels appliqués.
La raison n'est pas mystérieuse : en marché sans direction — l'état le plus fréquent — les deux moyennes se croisent sans arrêt. Chaque croisement déclenche une transaction, chaque transaction coûte, et le signal n'a aucun avantage pour compenser. C'est le whipsaw vu au niveau 1, avec une facture.
Alors à quoi ça sert ?
À deux choses, et aucune n'est de générer un signal d'entrée.
Situer le prix. Au-dessus d'une moyenne longue, le contexte est plutôt porteur ; en dessous, plutôt pas. C'est un repère de fond, pas un déclencheur.
Filtrer. Refuser une position acheteuse quand le prix est sous sa moyenne longue élimine une catégorie entière de mauvais trades. Ce n'est pas un signal — c'est une interdiction, et les interdictions sont beaucoup plus robustes que les prescriptions.
C'est d'ailleurs le seul de nos résultats qui soit resté vert cette année : un filtre, pas un signal.
Simple, exponentielle, pondérée ?
La différence est réelle mais mineure — l'exponentielle réagit plus vite aux prix récents. En pratique, ce choix compte beaucoup moins que la période retenue, et la période compte beaucoup moins que le fait de la fixer avant de regarder les données.
Chercher quelle combinaison aurait le mieux fonctionné sur le passé est exactement le mécanisme qu'on démonte au niveau 4.
Contenu éducatif. Le trading comporte un risque significatif de perte en capital. Rien ici ne constitue un conseil financier ni une promesse de rendement.